Document de Travail n°2011-12 Elitism and Stochastic Dominance

Research whose financial support is gratefully acknowledged. We are in particular indebted to Eugenio Peluso and Nicolas Gravel for helpful conversations and suggestions. We also would like to thank two anonymous referees whose comments have helped us to make our ideas more precise and to improve the paper. Needless to say, the authors bear the entire responsibility for remaining errors and deficiencies. Résumé La dominance stochastique est traditionellement associée à la mesure du risque et de l'in-égalité et repose sur la concavité de la fonction d'utilité. Nous prétendons que l'approche en terme de dominance stochastique a des implications qui vont au-delà de la mesure du risque et de l'inégalité pour peu que l'on procède à certains ajustements. Nous appliquons ici la dominance stochastique à la mesure de l'élitisme, notion qui peut d'une certaine manière être considérée comme le contraire de l'égalitarisme. Alors que les critères de dominance stochastique habituels accordent plus de valeur aux distributions qui sont à la fois moins inégales et plus efficientes, nos critères garantissent qu'une distribution sera d'autant mieux classée qu'une autre qu'elle est à la fois plus efficiente et plus inégale. Afin d'illustrer notre approche, nous proposons deux exemples : (i) la comparaison d'une vingtaine de départements d'économie en Europe du point de vue de la performance scientifique, et (ii) la comparaison de différents pays sur la base de la notion d'affluence par opposition à celle de pauvreté. Abstract Stochastic dominance has been typically used with a special emphasis on risk and inequality reduction something captured by the concavity of the utility function in the expected utility model. We claim that the applicability of the stochastic dominance approach goes far beyond risk and inequality measurement provided suitable adaptations be made. We apply in the paper the stochastic dominance approach to the measurement of elitism which may be considered the opposite of egalitarianism. While the usual stochastic dominance quasi-orderings attach more value to more equal and more efficient distributions, our criteria ensure that, the more unequal and the more efficient the distribution, the higher it is ranked. Two instances are provided by (i) comparisons of scientific performance across institutions like universities or departments, and (ii) comparisons of affluence as opposed to poverty between countries.